Yapay Zekanın Hesaplama Gücü Piyasa Talebini Artırıyor; G652D G657A2 Fiber Optik Fiyatları Yeni Zirvelere Ulaştı

2026 yılının başından bu yana, optik fiber pazarında nadir görülen bir fiyat artışı yaşandı. Ana akım G.652.D tek modlu optik fiberin fiyatı, 2025 yılının sonundaki yaklaşık 3 ABD doları/kilometre seviyesinden hızla 7,5 ABD doları/kilometre seviyesine yükseldi. Bazı dağıtım kanallarındaki spot fiyatlar 7,5 ABD doları sınırını aştı, hatta bazıları bu seviyeyi geçti.kilometre başına 12 ABD dolarıBu durum, kümülatif fiyat artışında yedi yılın en yüksek seviyesini belirleyerek eşik değerini aştı. Aynı zamanda, G.657.A2 ve G.654.E gibi üst düzey özel elyaflar daha da önemli fiyat artışları yaşadı.

Konuyla ilgili görüşülen birçok sektör uzmanı, bu fiyat artışlarının birden fazla kaynaktan kaynaklanan yoğun bir talep artışından kaynaklandığını belirtti: Yapay zeka hesaplama altyapısı, “Doğu Verisi, Batı Hesaplama” girişimi ve derin 5G ağ kapsamı. Bu talep artışı, optik fiber ön kalıp üretim kapasitesindeki katı kısıtlamalar ve yukarı yönlü hammadde tedarikindeki sıkıntılarla daha da artarak, arz ve talep arasında yankılanan bir dengesizlik yaratıyor. Bu faktörlerin etkisiyle, optik fiber, kablo ve optik iletişim endüstri zincirlerindeki A-hisse senedi şirketlerinin hisse fiyatları güçlenmeye devam etti. Önde gelen işletmeler, dolu sipariş defterleri ve kazanç tahminlerinde yukarı yönlü revizyonlar bildirerek, sektörün kritik bir dönüm noktasına ulaştığını, fiyat savaşları aşamasından kar toparlanması aşamasına geçtiğini gösteriyor.

**Optik Fiber Fiyat Artışları Tamamen Yürürlüğe Girdi**

Dijital altyapının “sinir sistemi” olarak optik fiber, yapay zeka işlem gücünün iletilmesi, 5G iletişiminin kolaylaştırılması, veri merkezlerinin birbirine bağlanması ve “Doğu Verisi, Batı İşlemi” projesinin desteklenmesi için temel ortam görevi görmektedir. Performansı ve arzı, dijital ekonomi gelişiminin hızını ve kalitesini doğrudan belirler.

Optik fiber fiyatlarındaki mevcut artış dalgası 2025'in dördüncü çeyreğinde başladı ve 2026'nın Ocak ve Şubat aylarında hızlanarak yukarı yönlü bir seyir izledi. Bu, yalnızca belirli özelliklere yönelik yerel bir fiyat artışı değil, tüm ürün kategorilerini ve dağıtım kanallarını kapsayan kapsamlı bir fiyat artışıdır.

Özellikle, CRU'dan elde edilen veriler, telekomünikasyon sektöründe en yaygın kullanılan tür olan G.652.D tek modlu fiberin ortalama piyasa fiyatının, Kasım 2025'te çekirdek kilometre başına 20 yuan'dan az iken, Şubat 2026'da çekirdek kilometre başına 40 ila 50 yuan arasına yükseldiğini göstermektedir. Aylık maksimum artış %75'i aşarak, fiyatların sadece üç ay içinde ikiye katlanmasına yol açmıştır.

Tedarik açısından bakıldığında, operatörlerin öncülüğünde gerçekleştirilen merkezi tedarik ihalelerinde fiyatların eş zamanlı olarak artması, bu mevcut fiyat artışlarının gerçekliğini ve sürdürülebilirliğini daha da doğrulamaktadır.

Arz ve talep arasındaki giderek genişleyen uçurum, fiyatlardaki bu yukarı yönlü trendin temel faktörü olmaya devam ediyor. Guotai Haitong Securities, fiber optik sektöründeki büyük bir döngüsel yükselişin arka planında, sektör genelindeki fiyat artışı trendinin doğrulandığını belirtiyor. Geçen yılın ilk yarısında aşağı yönlü baskıyla karşılaşan gevşek optik fiber fiyatları, ikinci yarıda toparlandı; bu toparlanma, üretim kapasitesinde bir kaymaya neden olan G.657.A2 fiberine yönelik yurtdışı talebindeki önemli artıştan kaynaklandı. Kapasite G.652.D fiberinden uzaklaştıkça -bu da arzın azalmasına ve teslimat sürelerinin kademeli olarak uzamasına yol açtı- gevşek fiber fiyatları son zamanlarda yukarı yönlü seyrini sürdürdü.

**Bir Süre Daha Devam Edecek Bir Trend**

Fiber optik fiyatlarındaki mevcut sürekli artış, yalnızca kısa vadeli spekülasyondan kaynaklanan geçici bir piyasa dalgalanması değil; aksine, arz ve talep arasındaki uyumsuzluk, katı maliyet yapıları ve sektördeki koşulların optimize edilmesi de dahil olmak üzere birçok faktörün etkileşiminin sonucudur.

Bu faktörler arasında, talep tarafındaki patlayıcı büyüme ve arz tarafındaki katı kısıtlamalar, temel altta yatan nedeni oluşturmaktadır. Talep açısından bakıldığında, yapay zeka bilgi işlem altyapısının hızlı inşası, optik fiber talebini körükleyen başlıca etken olarak ortaya çıkmıştır.

Üretken yapay zekanın ve büyük dil modellerinin geniş ölçekli kullanımıyla birlikte, hiper ölçekli yapay zeka veri merkezlerinin inşa hızı da ivme kazanmaya devam ediyor. Tek bir hiper ölçekli yapay zeka veri merkezi, geleneksel bir veri merkezine kıyasla üç ila beş kat daha fazla optik fiber tüketiyor; sonuç olarak, dahili bağlantılar ve uzun mesafeli kümeler arası iletim için gerekli olan düşük kayıplı, yüksek hızlı fiber talebi katlanarak artıyor.

Önceki fiber optik döngüler tipik olarak telekom operatörlerinin geniş bant genişlemesi veya 5G baz istasyonu kurulumları tarafından yönlendiriliyordu; bu çabalar temelde "bağlantının var olup olmadığı" temel sorununu ele almaya yönelikti. Bununla birlikte, mevcut döngü, büyük yapay zeka modellerinin yüksek frekanslı hesaplama taleplerini destekleme ihtiyacı tarafından yönlendiriliyor; özellikle de "hesaplama gücünün taşınması" zorluğunu ele alıyor. Bu talep kayması -son kullanıcı erişim katmanından çekirdek ekipman odalarına ve Veri Merkezi Bağlantılarına (DCI) doğru- yüksek performanslı, düşük kayıplı özel optik fiberler için gereksinimleri temelden değiştirdi.

Aynı zamanda, derin 5G kapsama alanındaki sürekli ilerleme ve 6G ağlarının ileriye dönük olarak konuşlandırılması da optik fiber talebini istikrarlı bir şekilde artırmaktadır. 5G baz istasyonlarının ön ve orta bağlantı ağlarındaki daha yüksek fiber çekirdek sayısına olan talep önemli ölçüde artmıştır; ayrıca, kırsal kalkınma ve "Gigabit Şehirler"in geliştirilmesi gibi girişimler, Fiber-to-the-Home (FTTH) ağlarının 10 Gigabit hızlarına yükseltilmesini sağlayarak geleneksel telekomünikasyon sektöründe talebin güçlü ve istikrarlı bir şekilde artmasını garanti etmektedir.

Dahası, Endüstriyel İnternet, otomotiv fiber optik ve havacılık iletişimi gibi yeni uygulama senaryolarının hızlı gelişimi, fiber optik talebinde kademeli büyüme potansiyelini daha da genişletti. Bu evrim, sektörün talep yapısını dönüştürdü: telekom operatörlerinin merkezi tedarikine olan tekil bağımlılıktan uzaklaşarak, daha çeşitlendirilmiş ve üst düzey bir talep ortamına doğru kayıyor.

Mevcut fiber optik fiyat artış dalgasının belirleyici özelliği, öncelikle talep tarafından yönlendirilen *yapısal* bir fiyat artışı olmasıdır. Yapay zeka hesaplama altyapısının inşası ve “Doğu Verisi, Batı Hesaplama” projesi gibi girişimler, optik fiberlere olan talebin patlayıcı bir şekilde artmasına neden oldu; eş zamanlı olarak, askeri FPV optik fiber dronlarına olan talep de önemli ölçüde arttı. Ancak arz tarafında, optik fiber ön kalıplarının (ön kalıp çubukları) üretim kapasitesindeki kısıtlamalar, bu artışa hızlı bir şekilde yanıt vermeyi zorlaştırdı. Arz ve talep arasındaki bu uyumsuzluk, fiyatlarda keskin, kısa vadeli bir artışa yol açtı. Fiyat artışlarının öncelikle telekom operatörleri ve diğer geleneksel talep kaynakları tarafından merkezi tedarik yoluyla yönlendirildiği ve fiyat dalgalanma döngülerinin nispeten kısa olduğu önceki örneklerin aksine, mevcut yükseliş yapay zeka ve diğer gelişmekte olan sektörler tarafından domine edilmektedir. Bu, büyük bir endüstri dönüşümünün ortasında meydana gelen uzun vadeli yapısal bir tersine dönüşü temsil etmektedir; talepteki büyüme, yalnızca kısa vadeli spekülasyonun bir ürünü olmaktan ziyade, hem sürdürülebilirlik hem de ölçek ile karakterize edilmektedir.

Bu fiyat artışlarının temel nedeni, optik fiber ön kalıp üretim kapasitesindeki darboğazdır. Optik fiber endüstri zincirinde, ön kalıplar arzın üst sınırını belirler; bu segment, yüksek teknolojik engeller, uzun kapasite genişletme döngüleri ve önemli sermaye gereksinimleriyle karakterize edilir ve bu da arzın talepteki büyümeye ayak uydurmasını zorlaştırır. İleriye dönük olarak, yeni ekipmanların devreye alınması ve teknolojik gelişmeler yoluyla ön kalıp üretim kapasitesi kademeli olarak açılırsa, arz-talep dengesizliği muhtemelen azalacak ve optik fiber fiyatları kademeli olarak makul bir aralığa dönecektir. Bununla birlikte, yapay zeka ve diğer sektörlerin gelişimi beklentileri aşarsa (talepte sürekli ve önemli bir büyüme sağlarsa), ön kalıp kapasitesinin genişlemesi tahminlerin altında kalırsa, fiyatlar yüksek seviyelerde kalabilir veya dalgalanmalar arasında yukarı yönlü bir eğilim göstermeye devam edebilir.

Optik fiber üretim sürecinde, optik fiber ön kalıbı (ön kalıp çubuğu) temel aşamayı oluşturur. Toplam üretim maliyetinin %60 ila %70'ini oluşturur ve en yüksek teknolojik engellere ve en büyük sermaye yatırım gereksinimlerine sahip segmenti temsil eder. Dahası, tek bir ön kalıp üretim hattının inşa döngüsü oldukça uzundur ve tipik olarak 18 ila 24 ay sürer; bu uzun süreç, proje onayından, ekipman tedarikine, kurulum ve devreye almaya ve üretim kapasitesinin nihai olarak artırılmasına kadar her şeyi kapsar.

2019'dan 2024'e kadar optik fiber endüstrisi, şirketlerin kar marjlarını ciddi şekilde aşındıran uzun süreli bir fiyat savaşına saplandı. Sonuç olarak, çoğu işletme sermaye harcamalarını kısmayı tercih etti ve bu da bu dönemde ön kalıp üretim kapasitesine son derece sınırlı eklemeler yapılmasına yol açtı.

Bununla birlikte, sektör uzmanları, optik fiber fiyatlarındaki bu nadir artışın yakın zamanda azalmasının olası olmadığını düşünüyor.

Optik fiberlerin artan maliyeti, dijital ekonominin temelini oluşturan bu malzemenin kıtlığını yansıtıyor. Bu maliyet baskısı nihayetinde telekom operatörlerine yansıtılabilirken, yapay zeka altyapısı geliştirme ile ilişkili genel prim içinde absorbe edilmesi daha olasıdır. Yapay zeka işlem gücü için küresel yarış hız kesmeden devam ettiği sürece, teknolojik yükseltmelerden kaynaklanan bu yapısal kıtlık, mevcut üretim kapasitesini artırarak kısa vadede kolayca çözülemez. Akıllı bilgi işlem merkezlerinin ultra yüksek bant genişliği ve düşük gecikmeli iletim için kritik talebi, onları fiber optik talebinin büyümesini yönlendiren temel motor haline getirmiş ve böylece fiber endüstrisinin talep dinamiklerini temelden yeniden şekillendirmiştir. Geleneksel veri merkezlerine kıyasla, tek bir akıllı bilgi işlem merkezinin fiber optik gereksinimleri birkaç kat, hatta on kattan fazla olabilir; örneğin, 10.000 karttan oluşan tipik bir GPU kümesi, yalnızca dahili sunucu bağlantıları için on binlerce kilometre fiber çekirdek gerektirir. Yapay zekâ destekli veri merkezi içi ve veri merkezi bağlantısı (DCI) senaryolarından kaynaklanan fiber optik talebinin payının, %1'den daha düşük bir orandan önemli ölçüde artacağı öngörülüyor.2024'te %5'ten 2027'ye kadar %35'e.